證券時報網
王小偉
2025-05-05 15:13
政策利好襲來，這些行業被重點提及。
未來發改委將出臺這些政策
五一勞動節前，利好政策東風頻頻吹來。4月28日上午，國務院新聞辦公室舉行新聞發布會，國家發展改革委副主任趙辰昕對穩就業穩經濟推動高質量發展政策措施有關情況進行了介紹，并答記者問。
趙辰昕表示，更好發揮內需主動力作用，就是增加中低收入群體收入，大力提振消費，擴大有效投資，做強國內大循環。下一步，國家發展改革委將認真落實黨中央、國務院決策部署，扎實做好這三方面工作。提振消費方面，將建立實施育兒補貼制度，創設專項再貸款工具，加大對服務消費重點領域和養老產業發展的支持。同時，深入實施提振消費專項行動并抓緊出臺各領域專項措施，指導限購城市針對長期搖號家庭和無車家庭等重點群體定向增發購車指標。
擴大投資方面，將工業軟件等更新升級納入“兩新”政策支持范圍，加快消費基礎設施、社會領域投資，制定實施充電設施“倍增”行動，支持城區常住人口300萬以上的城市特別是超大特大城市建設停車位。暢通循環方面，加快建設全國統一大市場，開展為期半年左右的市場準入壁壘清理整治行動，加快出臺民營經濟促進法，幫助外貿企業拓內銷。
育兒補貼制度被多次重點提及
政策面上，2025年政府工作報告提出，制定促進生育政策，發放育兒補貼，大力發展托幼一體化服務，增加普惠托育服務供給。2025年3月，中辦、國辦發布的《提振消費專項行動方案》也提出，加大生育養育保障力度，研究建立育兒補貼制度。
財達證券認為，育兒補貼政策出臺是提振生育率的重要舉措，未來地方育兒補貼政策有望持續出臺。
艾媒咨詢數據顯示，2024年中國母嬰消費市場規模達76299億元，預計2027年達到89149億元。在政策驅動和市場需求轉變升級下，母嬰消費行業市場規模不斷擴大；母嬰消費客戶群更加細化，追求更加專業科學的服務。在消費及服務業態不斷拓展的環境下，中國母嬰行業發展前景廣闊。
證券時報·數據寶梳理了一季度盈利規模居前（1000萬元以上）的三胎概念股，共計18股。伊利股份、森馬服飾、通策醫療、光明乳業凈利潤規模超1億元，依次為48.74億元、2.14億元、1.84億元、1.41億元。
此前，伊利集團重磅宣布啟動16億元生育補貼計劃，緊密貼合國家戰略與社會需求，用實際行動構建“生育友好型社會”。
從凈利潤變動看，創源股份、孩子王、妙可藍多一季度翻倍增長，同比增幅依次為218.33%、165.96%、114.88%。
創源股份表示，一季度收入增長主要來自文教休閑板塊和運動健身板塊。子公司睿特菲收入增長近100%，同時文教休閑板塊毛利率上升，二者共同作用導致整體增長較快。此外，貝因美和嘉必優凈利潤同比增速也較快，均在85%以上。
從機構關注度看，潤本股份、森馬服飾、伊利股份、孩子王評級機構家數居前，分別有24家、23家、22家和20家。
潤本股份為嬰童驅蚊龍頭，公司積極布局嬰童護理業務，有望打開業績增長天花板。
工業軟件納入“兩新”支持范圍
工業軟件貫穿下游產品、管理、裝備、生產等制造全價值鏈，是智能制造的核心技術支撐。近年來，國家出臺多項政策，指明工業軟件發展路徑，引導工業軟件普及應用。
2024年，中國工業軟件市場整體市場規模達到3649.7億元，同比增長14.6%。有機構預計，到2027年，中國工業軟件市場的規模有望達到5312.7億元，當年增速將達到12.7%。
在高端工業軟件領域，EDA、CAE等核心產品國產化率較低。短期來看，美國加征關稅將直接增加企業采購成本，倒逼中國企業加速國產替代進程。在市場需求與政策扶持的驅動下，國產工業軟件市場地位將逐步提升。長期看，國內企業在基礎軟件和工業軟件領域取得多項關鍵進展，部分產品已實現進口替代。隨著國產工業軟件應用廣度與深度不斷拓展，國內企業的市場競爭力顯著提升。
數據寶統計了一季度實現盈利的工業軟件上市公司，共計13家。國電南瑞利潤規模居首，為6.8億元；寶信軟件、金山辦公隨后，凈利潤均超過4億元。
國電南瑞是我國能源電力及工業控制領域的領軍企業，公司聚焦于智能電網、數能融合、能源低碳、工業互聯四大產業集群。2025年以來，公司新注冊軟件著作權已超過10個。
從凈利潤變動看，虹軟科技、科遠智慧一季度同比增幅居前，均超過40%；華大九天、賽意信息隨后，凈利潤增速超過20%；概倫電子同比實現扭虧為盈。
虹軟科技主營影像視覺技術賦能。民生證券表示，公司在移動智能業務、智能駕駛業務受益于新興市場復蘇帶來預計穩定收入增量的同時，有望切入智能商拍藍海市場打開全新增長曲線。
從機構關注度來看，最高的是金山辦公，35家機構參與公司評級；中控技術隨后，評級機構28家。公司為工業AI龍頭，2024年公司工業軟件業務實現收入26.53億元，同比增長20.7%。
虹軟科技、中科創達、國電南瑞等多股評級機構在10家及以上。
