證券時報網
王一鳴
2025-05-07 21:25
今日早間，在降準降息利好刺激下，A股整體高開，上證指數、滬深300等紛紛回補4月7日向下的跳空缺口，北證50、科創50、上證50等也均創出階段性新高，市場成交呈現溫和放大的趨勢。
盤面上，房地產、國防軍工、紡織制造、日用化工等板塊漲幅居前，游戲、影視院線、電機制造、華為算力等板塊跌幅居前。
國防軍工全線走強
國防軍工產業早間全線走強，地面兵裝方向領漲，板塊指數高開高走，盤中一度放量飆升逾6%，創近1個半月來新高，半日成交超昨日全天成交。內蒙一機、建設工業強勢漲停，天秦裝備、長城軍工等漲幅居前。
商業航天、航空裝備、軍工電子、軍民融合等細分板塊也紛紛強勢上攻，通易航天30%漲停，晨曦航空、華伍股份等也20%漲停，航天長峰、電光科技、潤貝航科等亦批量封板。
消息面，海南國際商業航天發射有限公司黨委書記、董事長楊天梁日前表示，未來3到5年，我國商業航天將迎來高密度發射期，對發射場的支撐能力提出了更高要求。計劃在一年半里完成發射場二期工程建設，預計2026年底實現發射。屆時，發射場的4個發射工位，年發射能力有望突破60次。
近年來，全球航天業進入加速變革期，到2035年總體規模預計達1.8萬億美元。楊天梁表示，相信在國家政策支持、各方協同配合下，我國商業航天必將成為萬億藍海的“弄潮兒”。
此外，烏克蘭危機的外溢效應使歐洲對重振防務的需求和關切程度迅速提升。近年來，歐洲不斷推動發展獨立防務，先后出臺《支持彈藥生產法案》《通過共同采購加強歐洲國防工業法案》《歐洲國防工業戰略》等一系列文件，各國也普遍提高對防務領域的關注和投入。
瑞典斯德哥爾摩國際和平研究所日前發布的報告顯示，北約歐洲成員國軍事支出飆升，德國連續三年增加軍費開支，2024年成為全球第四大軍費支出國。報告指出，歐洲已進入軍費支出高企且不斷增長的時期，而且這種趨勢在可預見的未來可能會持續下去。
華福證券強調，軍工具備超強內貿屬性，2025年—2027年在“十四五任務沖刺”＋“建軍百年目標”+“自主可控國產替代”等多重催化下內需增長幅度巨大，不僅不受關稅影響，且在現有國際形勢下，發展軍工或為未來重中之重，強烈推薦“內貿”+“自主可控”雙主線。
房地產行業再迎政策利好
在降準降息的消息刺激下，AH房地產股早間聯袂走強。A股房地產板塊指數高開后一度放量漲逾3%，半日成交接近昨日全天成交。天保基建高開后秒速漲停，三湘印象也僅約3分鐘就封板，綠地控股、保利發展、萬科Ａ、招商蛇口等頭部公司也均高開走強。
港股市場，恒生地產分類指數、恒生物業服務管理指數、地產建筑業指數等均漲幅居前。金輝控股最高漲幅達50%，北京北辰實業股份、融信中國等漲幅居前。
早間國新辦新聞發布會上，金融監管總局局長李云澤表示，金融監管總局扎實推動城市房地產融資協調機制擴圍增效，支持打贏保消防攻堅戰。目前商業銀行審批通過的白名單貸款增至6.7萬億，支持了1600多萬套住宅的建設和交付，有力保障了廣大購房人的合法權益，為房地產市場止跌回穩提供了重要支撐。
李云澤還表示，房地產市場的積極變化，在今年一季度的信貸數據上也有所體現。今年一季度，房地產貸款余額增加7500多億元，其中新增個人住房貸款創2022年以來單季最大的增幅，住房租賃貸款同比增長28%。
中國人民銀行行長潘功勝也在國新辦新聞發布會上表示，降低個人住房公積金貸款利率，預計每年節省公積金貸款的利息支出大概超過200億元，有利于支持剛性住房需求，助力房地產市場的止跌企穩。
中銀證券指出，在當前形勢下，政策的切實落地與實際效果非常關鍵。在中美關稅摩擦導致出口承壓的背景下，穩住國內消費和投資重要性提升，而房地產投資在連續幾年對經濟形成拖累后亟需真正維穩。得益于化債、政策紓困、銷售改善等多重邏輯下的困境反轉的標的或具備更大的估值修復彈性。
校對：??陶謙
